2022年9月28日、29日，中国人民大学商学院联合中信建投证券，在中信建投证券投资者教育基地为2021级MBA学生带来《企业融资与财富管理》的系列课程。课程开始之前，人大商学院财务与金融系副教授赵大旋、中信建投证券公司办公室高级副总裁张世阳分别就课程模块和公司情况做了简单介绍。

本课程分为企业融资和财富管理两大板块，下设的不同主题课程涵盖了传统直接融资渠道的股权资本市场和债权融资工具，以及新兴的资产配置与财富管理等。课程师资力量雄厚，均为来自投行委、经管委、分公司等各主要业务条线的高管、经理。从二十余年的一线业务实操经验中，课程主讲人提炼出最本质、最精华的知识，摘取最具代表性、现实性的案例，带领大家对我国资本市场的发展、证券行业的业务进行了系统深入、贴合实务的梳理和探索。

课程回顾

第一天的企业融资模块分为客户运营体系、企业融资两个主题。投行委董事总经理李旭东以中国资本市场的发展进程为主线，重点讲解了股市史上重要的历史节点，诸如股权分置改革、注册制和北交所等；经管委运营管理部高级副总裁王晔主要介绍了中信建投的客户运营理念以及经纪业务。

下午的融资主题同样精彩纷呈。两门课程分别从“股”和“债”的维度来介绍企业的融资及发展工具，珠联璧合、相辅相成。投行委质控部董事总经理宋双喜在《A股股权融资介绍》中重点讲解了券商保荐承销业务的主要工作流程；债券承销部董事总经理王崇赫在《企业融资模式之债权融资》中介绍了我国债券市场体系，以及企业多元的债权融资模式。通过这些课程，同学们对企业的融资模式、证券公司的主要业务有了全面清晰的认识。

第二天的财富管理模块包括财富管理、投资风险管理两个主题。来自经管委的个人金融部高级副总裁赵程华、金融产品及创新业务部副总裁赵启凡，以及执行总经理权唐分别通过《资产配置与财富管理》、《财富管理的核心逻辑与FOF理财模式》、《基金的配置及衍生品应用》等课程，先是带领大家宏观了解财富管理的发展历程，并对比券商与传统银行、第三方财富管理的不同；再通过介绍西方“Old Money”与美国“New Money”等不同风险偏好模式，提出中国类似“New Money”模式下时兴的财富管理模式——FOF（基金的基金，Fund of Funds）投资策略及应用；最后深入到“衍生品”这一特别的金融产品角度，讲解金融期权相应的投资策略。

在投资风险管理方面，风险管理部总监徐一则以案例的形式，生动形象地展现证券行业从业过程中可能遇到的相关投资风险。课程最后，中信建投证券京西分公司副经理沈湘为同学们带来了新冠疫情、俄乌冲突、中美关系交织影响下的市场形势分析及前景展望。

两天的课程，主讲人与学员们互动交流频繁，如关于市场上火爆的“雪球”产品如何操作、某一主体公司在北交所或其他地点上市的选择规划等讨论，课程也获得了参与同学们的一致好评。

学习体会

2021级IMBA班 阳超

作为一名研二也是应届毕业生的我，凭借手速和网速抢到了宝贵的线下上课机会。在中信建投投资者教育基地经过两天高强度、沉浸式的体验学习，由衷感觉对这门课相见恨晚，更由衷称赞这门课干货满满，诚意满满！

不管你是希望从业券商的有志青年，亦或是对金融行业、资本市场、财富管理、融资合作等感兴趣的有为青年，这门课都能极大的满足你的需求。高端大气上档次，低调奢华有内涵的头部”三中一华”，业界大咖师资阵容，诚不我欺！你值得拥有！

2021级IMBA班 王菲菲

一直以来，久仰中信建投的大名。在这次《企业融资与财富管理》的课程中，十分荣幸有机会聆听各位大佬的分享，内容涵盖中信建投基本、客户运营体系、企业融资与财富管理、投资风险管理等。课程中，各位主讲人将理论知识与实践相结合，使我们系统性地了解了中信建投的各项业务，也深入了解了行业的最新动态，可谓是收获满满。

2021级IMBA班 王丽

非常幸运地抢到了中信建投证券课的线下课，两天课程对于非金融背景的我来说受益匪浅。李旭东老师的《资本主义市场的发展》、宋双喜老师的《股权融资》，以及王崇赫老师《债券融资》，让我对“处于不同生命周期的各类型企业如何应用股与债来合理进行企业融资”有了初步了解，也让我深刻了解到资本主义市场对我国经济和社会发展做出的贡献。其中王崇赫老师对固收类产品的讲解生动具体地阐释了债券对服务我国战略发展的重要意义。

财富管理模块，赵启凡老师条分缕析，介绍了财富管理的核心逻辑和FOF理财模式，赵老师的讲解也解开了一直以来我对FOF的好奇与疑问，激发了我对FOF深入学习的兴趣；赵程华老师关于资产配置和财富管理的分析，让我对我国财富管理的过去、现在及未来的发展格局有了全新认知；权唐老师在财富管理最后一环，对衍生品的讲解也打开了我认识这一神秘金融工具的大门，且对其思维活跃、逻辑严谨，又不失风趣幽默、引人入胜的讲课风格印象深刻。

在投资风险管理模块，徐一老师的授课内容专业又严谨；最后的市场交流模块，才貌双全的沈湘老师也带我们浅浅讨论了如今复杂环境下的一些投资机会。

两天时间真的很快，主讲们循序渐进地讲解解答了我诸多疑问，同时又增加了更多疑惑，这些疑惑还需持续学习以逐步解开。非常感谢人大MBA项目和中信建投提供这样的课程，也希望后续能有更多这样的机会来到一线企业学习交流。

2021级IMBA班 刘春芸

非常有幸抢到中信建投的线下课程！通过两天学习让自己对证券行业有了更深入的了解，更明晰了自己在就业过程中的方向，也非常希望人大MBA未来能再拓展基金、保险等其他行业相关的课程。

大佬云集、知识点密集！本次课程均由行业内的资深从业者为我们讲授，他们经验丰富，抽丝剥茧地将最本质、最关键、最前沿的知识带给大家，并以一种逻辑清晰、案例详实的形式让同学们迅速地对行业有了系统了解。特别是很多主讲人于百忙中抽空来为我们讲课，下课进行简单的交流后往往又奔赴下一场会议，不禁对老师们的专业、敬业心生敬意！

互动精彩！课程的另一亮点是能有幸聆听到其他MBA班的优秀同学与老师们展开的交流、互动，大家交流的主题有的十分专业，如雪球产品；有的十分前沿，如关于选择北交所上市的相关问题……过程中，有幸能接触到生物医药、地产、工程软件等不同行业的实务，可谓极大地开阔了视野！

文字：2021级IMBA班 阳超、刘春芸

图片：中信建投提供

编辑：MBA项目中心